На этом заводе внук Хелены-Амалии, Фридрих, впервые занялся производством и обработкой стали.
Когда в 1807 году он женился на Терезе Вильгельми, в приданое невеста принесла завод в Штеркраде, где Фридрих потом изготавливал мелкие товары из железа: печи, казаны, сковороды, части для паровой машины.
Для развития производства все время требовались деньги, которыми внука ссужала Хелена-Амалия. Старая женщина совершенно не была склонна к сентиментальности, поэтому периодически устраивала встряску внуку, лишая его финансовой помощи.
В конце концов Фридрих основал собственную фирму и стал продавать бакалейные товары, привезенные из-за границы. Вместе с ним работал и его младший брат Вильгельм.
Торговля сахаром, кофе и индиго давала хорошую прибыль, но в 1811 году таможенная граница полностью закрылась, да и перевозить товары стало опасно.
К этому времени Фридрих Крупп стал городским советником Эссена и владельцем сталелитейной фабрики на въезде в Эссен.
На этой фабрике Фридрих пытался производить литую сталь, которая должна была заменить английскую тигельную сталь. Он разыскивал в окрестностях Эссена месторождения глины, выбирал те, которые считал подходящими, и путем экспериментов получал сплав графита с глиной. Первоначально в этой работе ему взялись помогать братья Кехель, но совместная работа с ними кончилась полной неудачей. Тогда Фридрих Крупп взял себе в помощники изобретателя Николаи, но он оказался шарлатаном.
С самого начала завод производит сталь различной степени закаленности. Во время сотрудничества с братьями Кехель делали только напильники из цементной стали, после разрыва с Николаи стали выпускать инструменты из рафинированной стали: чеканы, сверла, токарные резцы.
30 октября 1816 года произошла первая поставка литой стали. А в 1817 году начали производить валки из литой стали.
Практически все время с момента появления фабрики Фридрих Круп вел строительство. Он строил производственные корпуса, плавильни, кузни.
К 1818–1819 гг. он так увлекся строительством, что почти забросил производство, что сразу же отразилось на делах: партнеры резко сократили свои заказы. Начавшееся строительство затянулось, т. к. не было средств для его завершения.
Дело дошло до того, что Круппы начали распродавать принадлежавшую им недвижимость. Так, Петронелла Крупп, мать Фридриха, после смерти младшего сына унаследовавшая его состояние, продала свое имение Форстгофф, в следующем году Фридрих продал Нирманнсгоф и недвижимость возле Штеле и в Эссене. Но денег все равно не хватало.
Фридрих Крупп был человеком доверчивым и хлебосольным. В работе он руководствовался идеей общей полезности и не стремился к получению дохода от производства, на чем и прогорел: в последние годы его жизни фабрика почти бездействовала.
В 1824 году даже его прекрасный особняк стал собственностью его кредитора-тестя. Фридрих вместе с женой и четырьмя детьми переселился в небольшой домик возле плавильной мастерской, который он называл «постоялым двором».
Неудачливый коммерсант, Фридрих Крупп проявил себя с лучшей стороны в качестве советника города Эссена. Здесь он проявлял точный расчет и умение распоряжаться общественными финансами, бережно относясь к каждому пфеннигу.
Сын Фридриха Круппа Альфред совершенно не принимал участия в городском самоуправлении, он всецело посвятил себя собственному делу — сталелитейной фабрике.
Он пришел на фабрику в 14 лет после смерти отца. Друзья Фридриха, помнившие его гостеприимство, помогли молодому Круппу на первых порах. Даже родственники ему помогали. В связи с постоянным отсутствием Альфреда на фабрике, занимавшегося поиском клиентом, за делами присматривал его брат Герман, работавший там же бухгалтером. Братья великолепно сработались.
Сам Альфред активно искал заказчиков: он пешком обошел окрестности Эссена, а качество производимых им инструментов — токарных резцов, стамесок, напильников — очень скоро сделало его известным. Хорошо продавались и стальные валки, производить которые начал еще Фридрих Крупп.
Пытаясь расширить рынок сбыта, Альфред в 1832 году совершил большое путешествие вверх по Рейну, где нашел новых клиентов среди ювелиров и золотых дел мастеров. Во время следующей поездки в Вюртембюрг, Баварию и Саксонию он заключил сделки в таком объеме, который значительно превосходил возможности его маленькой фабрики.